由马里奥Tanev
银行业在欧洲东南部的整合(见)继续全速2018年,大多数交易都是相关资产的持续撤资希腊银行和法国兴业银行银行集团。
法国兴业银行(Societe Generale)从事广泛的重组计划在过去的几年里,因为它致力于重新调整其业务模式和处置非核心资产的潜在社会团体内部的协同效应不足。
同时,匈牙利银行集团OTP继续运行在一个激进的扩张模式,抢在看到法国兴业银行的大部分资产处置。
OTP杠杆极其资金充裕的地位和靠在其坚实的专业零售贷款,这在一定程度上解释了其押注该地区,尽管有些滞后企业信贷需求,零售贷款仍然尤其强烈。
法国兴业银行于2017年开始其看到资产处置,当它卖一个克罗地亚的Splitska Banka OTP 100%的股份。两家银行之间的伙伴关系被证明是卓有成效的,是2018年法国兴业银行进一步同意出售四个地区的单位——在阿尔巴尼亚、保加利亚、黑山和塞尔维亚,OTP。此外,这两个银行集团签订了服务协议有关业务在阿尔巴尼亚、保加利亚、克罗地亚、匈牙利和塞尔维亚。该协议包括各领域相互服务,包括投资银行、资本市场、融资和全球交易银行。
这个过程持续2019年,当法国兴业银行同意出售两个单位——在摩尔多瓦和斯洛文尼亚,OTP银行。所有看到的法国兴业银行银行单位同意剥离2018年和2019年初,只有北马其顿Ohridska河岸被卖给一个投资者不同于OTP——奥地利Steiermaerkische储蓄银行。
与此同时,希腊银行坚持的承诺他们在重组计划中采用了全球金融危机的余波。当地银行越来越关注他们的国内业务,继续努力减肥剥离其外国子公司,并利用这些所得提高资本充足率和流动性。
起初,当希腊银行努力削减外国接触看,薄弱的资产质量追走了潜在的投资者。然而,潮流在2017年和2018年的持续过程。希腊第四大银行比雷埃夫斯银行是该地区最活跃的球员之一,同意出售其分支机构在阿尔巴尼亚、保加利亚和罗马尼亚。
塞尔维亚贷款人Direktna银行完成了收购的本地银行和租赁业务比雷埃夫斯银行2018年4月。Direktna河岸结束希腊第四大银行比雷埃夫斯银行10月份的塞尔维亚操作的集成。然后,在2018年7月,希腊银行完成了其罗马尼亚子公司出售给私人股本公司jc Flowers & Co和欧洲复兴开发银行(EBRD)。
2018年8月,希腊第四大银行比雷埃夫斯银行同意出售其阿尔巴尼亚子公司98.83%的股份,地拉那银行,马其顿的Komercijalna河岸和阿尔巴尼亚投资集团Balfin总考虑5730万欧元。
次月,比雷埃夫斯银行签署协议,保加利亚希腊第四大银行比雷埃夫斯银行99.9819%的股份出售给欧洲银行保加利亚、邮政银行品牌下经营。欧洲银行保加利亚是另一个希腊银行——欧洲银行单位精神活动。
后出售其资产在保加利亚和塞尔维亚在2017年下半年,希腊国民银行继续看到地区剥离资产的策略。
希腊国民银行出售比利时联合银行和租赁公司Interlease保加利亚KBC集团6.1亿欧元在2017年中期,当它结束的销售塞尔维亚Vojvodjanska河岸OTP集团2017年12月。
2018年7月,希腊国民银行完成出售其阿尔巴尼亚子公司NBG阿尔巴尼亚、美国投资银行(ABI),一个单位的阿尔巴尼亚Tranzit。随后,美国银行的投资获得央行批准吸收NBG阿尔巴尼亚。
希腊银行也试图出售其罗马尼亚单位,螃蟹船Romaneasca,但选择的买家,OTP集团未能获得批准从罗马尼亚在2018年4月的中央银行。
另一个希腊银行——欧洲银行精神活动,出售了罗马尼亚单位Bancpost螃蟹船Transilvania 2018年4月。罗马尼亚的螃蟹船Transilvania随后Bancpost吸收。
除了Bancpost收购,2018年1月螃蟹船Transilvania成为摩尔多瓦Victoriabank的股东收购39.18%的股份后,标志着首次投资non-Moldovan银行十年来在当地市场。随后,螃蟹船Transilvania Victoriabank股份增加到44.6%的收购出价。
除了希腊银行,法国兴业银行(Societe Generale)和OTP集团,另一个关键球员看到并购市场在2018年意大利联合圣保罗银行银行集团。
2017年7月,Intesa Sanpaolo出售了其单位在克罗地亚-威尼托邦加岛,债主克罗地亚Privredna河岸萨格勒布。在10月份Privredna河岸萨格勒布吸收威尼托邦加岛。
随后,意大利银行集团通过其单位联合圣保罗银行阿尔巴尼亚,完成了阿尔巴尼亚的子公司的收购已经意大利银行威尼托螃蟹船。
亚洲地区的并购市场似乎仍热在2019年,作为其立足点OTP集团继续公司,而其他几个大玩家据报道扫描新买的场景。
“超越有机增长所需的资金管理计划分配为进一步生成的过剩资本的价值创造的重要组成部分收购,“OTP银行的管理层说,在演讲前的股东在其2019年度会议。
OTP据说调查进一步合适购买法国兴业银行(Societe Generale)的本地单位后在克罗地亚。
匈牙利银行并非唯一一家考虑购买。奥地利中央合作银行的国际5月宣布,它将寻求收购仅在克罗地亚有机增长将不足以提高它的市场份额在市场增长潜力有限。
同时土耳其国有Halkbank,据报道已经出现在北马其顿和塞尔维亚,考虑在摩尔多瓦的扩张。
看到银行业的consolidtion预计将继续在2019年,一项民意调查中一些主要的银行在该地区的证实。塞尔维亚和斯洛文尼亚的正在进行的私有化进程可能会进一步放贷动力这一过程。
我们问了一些主要的银行在该地区进一步整合或条目如果他们看到房间的新球员在各自的市场/市场运作。以下是他们的回答:
OTP河岸赫尔瓦次卡
考虑到更复杂的和昂贵的欧洲银行监管框架,以及我们的相对较小的市场,进一步整合,尤其是在部分小银行总是可能的。
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Horia布劳恩,
BCR首席经济学家:
有可能仍在当地市场的空间整合一些小球员继续斗争和出口感兴趣,而其他人仍然感兴趣更快的建设规模与前7竞争。另一方面,我认为这是很难期望的更多新玩家进入市场,至少只要贷款增长的银行市场还远远没有一个令人信服的故事,监管和财政环境也是一个具有挑战性的道路上。
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欧洲复兴开发银行经济学家彼得•Tabak:
该地区的大多数国家还是有太多的银行为国家大小和最近的银行倒闭表明,公司治理和放贷标准并不为所有人同样强烈。大变化已经在最近几年,法国兴业银行和许多希腊银行集团或离开该地区而其他人(比如OTP集团)加强他们的存在。这些变化,以及加强监管活动,收紧资本金要求在巴塞尔协议III / IV框架内,也可能导致该地区银行业的整合。
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Privredna河岸
萨格勒布研究室伟德国际1949:
今天,许多银行操作在克罗地亚拒绝21 - 34相比显著降低银行在2008年,其中大约13银行不到1%的市场份额。b h趋势是类似于许多银行拒绝23(结束- 2018)从30(- 2008)结束。许多银行在克罗地亚和b h仍然可以被认为是高市场的大小和浓度有关,因此整合的过程中很可能会继续下去。银行肯定会试图从规模经济中受益的环境中更严格的监管要求,业务日益复杂化,非银行竞争和缩小的利润上升,盈利能力强的压力,特别是在较小的球员(通常有较高的C /我比)。同时,各种股票基金目前从事银行业将最有可能考虑退出策略。
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奥地利中央合作银行的银行代码。波斯尼亚和黑塞哥维那、投资银行、研究和咨询伟德国际1949
巩固银行业已经几乎停止了在2017年和2018年没有变化,银行业市场的银行号码。23仍过高的银行数量小市场和经济作为b h,尤其是在如此大规模的集中的前三名玩家持有50%的资产市场和贷款组合(Unicredit Group,奥地利中央合作银行,活检组)。仍然有限的有机增长潜力在BH银行业在未来中期期间由于经济增长有限,实际2.5 - 3%范围,进一步整合的市场是不可避免的。银行肯定会寻找机会收购规模较小的球员和他们的投资组合建立的新组合受限是由于温和的经济动力学和质量项目。此外,一些非常弱的银行和小银行可以在中期清算期b h。